Как покупка по разным ценам меняет среднюю стоимость

Покупка одной и той же криптовалюты по разным ценам изменяет вашу среднюю стоимость в зависимости от того, сколько денег вы инвестируете по каждой цене и сколько монет получаете. Если вы покупаете больше монет по более низкой цене, ваша средняя стоимость обычно снижается. При покупке по более высокой цене она обычно растет. Базовый расчет — это общая инвестированная сумма, деленная на общее количество приобретенных монет; при измерении фактической стоимости учитываются комиссии.

Что означает средняя стоимость

Ваша средняя стоимость, иногда называемая средней ценой входа или себестоимостью одной монеты, — это средняя сумма, уплаченная за каждую единицу актива в рамках нескольких покупок. Она не обязательно равна цене вашей последней покупки, текущей рыночной цене или цене, по которой вы купили актив впервые.

Средняя стоимость полезна, поскольку дает единую точку отсчета для анализа серии покупок. Вы можете сравнить этот показатель с последующей рыночной ценой, чтобы оценить нереализованную прибыль или убыток. Однако результат зависит от включенных данных о транзакциях, например торговых комиссий, сетевых комиссий, сборов платформы и того, продавали ли вы часть позиции.

Формула средней стоимости

Для покупок без учета комиссий используйте эту формулу:

Средняя стоимость монеты = Общая сумма в долларах, инвестированная ÷ Общее количество купленных монет

Для каждой покупки:

Количество купленных монет = Сумма покупки ÷ Цена покупки

Чтобы получить более реалистичный показатель, добавьте применимые комиссии к потраченной сумме и используйте фактическое количество, полученное на ваш кошелек или счет:

Фактическая средняя стоимость = Общая стоимость покупок, включая применимые комиссии ÷ Общее количество полученных монет

Точный порядок учета комиссий может отличаться в зависимости от платформы и метода учета. Для ведения учета сохраняйте сумму покупки, комиссию, цену исполнения, дату и полученное количество по каждой транзакции. Актуальные тарифы комиссий и записи о транзакциях следует проверять у использованной вами биржи, брокера, кошелька или другого первичного источника.

Пример: покупка по двум разным ценам

Предположим, что в этом учебном примере используется вымышленная криптовалюта, а комиссии не учитываются:

• Первая покупка: $500 по $10 за монету
• Вторая покупка: $500 по $5 за монету

В результате первой покупки вы получаете 50 монет:

$500 ÷ $10 = 50 монет

В результате второй покупки вы получаете 100 монет:

$500 ÷ $5 = 100 монет

Вы инвестировали $1,000 и приобрели 150 монет. Поэтому ваша средняя стоимость составляет:

$1,000 ÷ 150 = $6.67 за монету, с округлением до ближайшего цента

Обратите внимание: средняя стоимость не равна простому среднему значений $10 и $5, которое составило бы $7.50. Такое простое среднее предполагает, что вы купили одинаковое количество монет по каждой цене. В этом примере более низкая цена позволила купить вдвое больше монет, поэтому она сильнее влияет на результат.

Почему количество криптовалюты имеет значение

Многие ошибочно усредняют указанные цены покупок вместо того, чтобы взвешивать каждую покупку по количеству приобретенных монет. Правильный метод — это средневзвешенное значение, поскольку каждая покупка представляет разное количество.

Предположим, вы покупаете 1 монету по $20 и 9 монет по $10. Простое среднее цен составляет $15, но ваша фактическая средняя стоимость равна:

($20 + $90) ÷ 10 монет = $11 за монету

Покупка по $10 определяет результат, поскольку представляет большую часть позиции. Поэтому два инвестора, покупающие один и тот же актив в одни и те же дни, могут иметь разную среднюю стоимость, если они инвестируют разные суммы.

Как новая покупка изменяет вашу среднюю стоимость

Вы можете обновить среднюю стоимость, не восстанавливая всю историю транзакций. Используйте существующую позицию и новую покупку:

Новая средняя стоимость = (Общая текущая стоимость + Стоимость новой покупки) ÷ (Текущее количество монет + Новое количество монет)

Например, предположим, что у вас уже есть 100 монет общей стоимостью $1,000. Ваша текущая средняя стоимость составляет $10 за монету. Затем вы покупаете еще 50 монет по $6, потратив $300.

• Общая текущая стоимость: $1,000
• Стоимость новой покупки: $300
• Общая стоимость: $1,300
• Текущее количество монет: 100
• Новое количество монет: 50
• Общее количество монет: 150

Новая средняя стоимость:

$1,300 ÷ 150 = $8.67 за монету, с округлением до ближайшего цента

Поскольку цена новой покупки была ниже предыдущей средней стоимости, средняя стоимость снизилась. Если бы новая покупка была совершена по цене выше $10, средняя стоимость, наоборот, выросла бы.

Правило быстрого сравнения

При увеличении существующей позиции:

• Покупка по цене ниже текущей средней стоимости снижает среднюю стоимость.
• Покупка по цене выше текущей средней стоимости повышает среднюю стоимость.
• Покупка точно по текущей средней стоимости не изменяет среднюю стоимость до учета комиссий.

Величина изменения зависит от количества добавленных монет относительно уже имеющегося количества. Небольшая покупка обычно лишь незначительно изменяет среднюю стоимость, тогда как крупная покупка может существенно ее изменить.

Учет торговых и сетевых комиссий

Комиссии могут сделать вашу фактическую среднюю стоимость выше указанной цены покупки. Рассмотрим покупку, при которой вы тратите $100 на актив и платите торговую комиссию $1. Если комиссия взимается отдельно, отток денежных средств составляет $101. Если вы получаете 10 монет, ваша фактическая стоимость равна:

$101 ÷ 10 = $10.10 за монету

Разные платформы могут удерживать комиссии из денежной суммы, приобретенного актива или отдельного баланса. При переводе монет на личный кошелек также может взиматься сетевая комиссия. Включать ли эту комиссию за перевод в инвестиционную стоимость, зависит от цели ведения учета и применимых к вашей ситуации правил бухгалтерского учета.

Для практической оценки используйте итоговое количество, которое фактически поступило, и общую сумму, списанную с вашего счета. Для официального налогового или бухгалтерского учета проконсультируйтесь с квалифицированным специалистом и сохраните историю транзакций на платформе. Структуры комиссий зависят от времени и могут измениться, поэтому проверяйте их непосредственно у поставщика. Вы также можете использовать Crypto Fee Calculator чтобы смоделировать влияние комиссий на транзакцию, прежде чем полагаться на результат.

Средняя стоимость после частичной продажи

Продажа части позиции усложняет отслеживание средней стоимости. После продажи необходимо знать, какие единицы считались проданными и как распределяется стоимость оставшихся. Возможные методы включают идентификацию конкретных единиц, FIFO или другие методы в зависимости от платформы, юрисдикции и применимых правил.

Не предполагайте, что отображаемая в приложении средняя стоимость автоматически отвечает на все налоговые или бухгалтерские вопросы. Экран портфеля может рассчитывать результативность по одной методологии, тогда как официальный отчет о транзакциях может содержать другую информацию. Налоговые правила и требования к отчетности зависят от времени и различаются по регионам, поэтому проверяйте актуальные рекомендации у соответствующего государственного источника или квалифицированного налогового специалиста.

Средняя стоимость и текущая стоимость

Средняя стоимость показывает, сколько вы заплатили за одну монету в среднем. Она не показывает, сколько позиция стоит сегодня. Чтобы оценить текущую стоимость, умножьте количество имеющихся монет на текущую рыночную цену:

Расчетная текущая стоимость = Количество имеющихся монет × Текущая рыночная цена

Чтобы оценить нереализованную прибыль или убыток до уплаты налогов и вычета расходов на продажу:

Расчетная нереализованная прибыль или убыток = Расчетная текущая стоимость − Общая стоимость оставшейся позиции

Например, если у вас есть 150 монет со средней стоимостью $8.67, учтенная стоимость составляет приблизительно $1,300. Если позднее рыночная цена изменится, расчетная стоимость изменится вместе с ней. Рыночная цена, используемая в расчете, зависит от времени, может различаться на разных платформах и должна проверяться по актуальному источнику. Оценка не является гарантированным результатом и не учитывает проскальзывание, спред, налоги или будущие изменения цены.

Использование средней стоимости при усреднении долларовой стоимостью

Усреднение долларовой стоимостью, или DCA, предполагает совершение покупок по графику или плану вместо попыток предсказать каждое краткосрочное изменение цены. Поскольку количество приобретаемых монет меняется при изменении цены, итоговая средняя стоимость взвешивается по приобретенному количеству.

План DCA может дать более низкую среднюю стоимость, чем некоторые отдельные покупки, но также может привести к более высокой средней стоимости, чем одна покупка, совершенная позднее по более низкой цене. Ни один расчет не устраняет рыночный риск, риск выбора времени, риск ликвидности или возможность потери денег. Используйте Crypto DCA Calculator чтобы сравнивать гипотетические графики покупок на основе собственных предположений.

Распространённые ошибки, которых следует избегать

Усреднение цен вместо стоимостей

Не складывайте цены покупок и не делите результат на количество транзакций, если только в каждой покупке не приобреталось одинаковое количество монет. Вместо этого делите общую сумму в долларах на общее количество монет.

Игнорирование комиссий

Указанная цена может не равняться вашей фактической стоимости. Включайте соответствующие комиссии, если хотите измерить фактический отток денежных средств или результативность портфеля.

Смешивание валют или единиц измерения

Указывайте все суммы покупок в одной валюте и используйте единообразные единицы монет. Если вы конвертируете сумму из другой валюты, зафиксируйте обменный курс и источник, использованный для конвертации.

Использование устаревших цен

Не используйте старую рыночную цену для описания текущей позиции. Цены могут быстро меняться, особенно на волатильных рынках. Проверяйте актуальные данные перед принятием решения.

Восприятие снижения средней стоимости как гарантированной выгоды

Снижение средней стоимости не гарантирует прибыль. Актив может продолжить дешеветь, а дополнительные покупки увеличивают вашу подверженность риску этого актива. Расчеты средней стоимости — это учебные инструменты для ведения учета, а не персональная инвестиционная рекомендация.

Практический метод ведения учета

1. Записывайте дату и время каждой транзакции.
2. Записывайте уплаченную сумму, указанную цену исполнения, полученное количество и каждую комиссию.
3. Рассчитывайте количество для каждой покупки, а не оценивайте его по памяти.
4. Отдельно добавляйте применимые расходы и количества.
5. Делите общую стоимость на общее количество, чтобы найти средневзвешенную стоимость.
6. Сверяйте результат с выписками биржи, записями кошелька и идентификаторами транзакций.

Для небольшого числа транзакций может быть достаточно электронной таблицы. Для более длинной истории с несколькими кошельками, обменами, распределениями за стейкинг или переводами специализированные записи могут быть удобнее для проверки. Калькулятор может помочь с арифметикой, но не может определить, полны ли ваши исходные данные и применяется ли конкретный налоговый режим.

Когда использовать калькулятор

Калькулятор полезен, если вы хотите проверить гипотетические покупки, сравнить новую цену входа с текущей средней стоимостью или оценить влияние комиссий на позицию. Инструмент Калькулятор прибыли от криптовалют может помочь смоделировать потенциальную прибыль и убыток, используя цену входа, последующую цену и другие предположения. Для расчетов на основе более широких рыночных данных раздел Криптокалькуляторы предоставляет дополнительные учебные инструменты.

Перед использованием любого результата проверьте исходные предположения: включены ли комиссии, является ли количество точным, актуальна ли рыночная цена и охватывает ли расчет только покупки либо также продажи и переводы. Наиболее полезен тот показатель средней стоимости, который подтвержден полными записями и четко сформулированными предположениями.