Tại sao lợi nhuận Bitcoin của bạn thấp hơn mức tăng giá

Lợi nhuận Bitcoin của bạn thấp hơn mức tăng giá được báo cáo vì lợi nhuận thực tế của bạn phụ thuộc vào nhiều yếu tố hơn là sự thay đổi giữa hai mức giá Bitcoin. Phí giao dịch, chênh lệch giá mua–bán, chi phí nạp và rút, chuyển đổi tiền tệ, lượng Bitcoin bạn đã mua, cùng thuế hoặc các chi phí giao dịch khác đều có thể làm giảm số tiền bạn giữ lại. Biểu đồ thị trường thường chỉ hiển thị biến động giá đơn giản hóa, trong khi kết quả cá nhân của bạn dựa trên toàn bộ dòng tiền từ giao dịch mua và bán.

Sự khác biệt này rất quan trọng dù bạn đang kiểm tra một giao dịch đã hoàn tất, ước tính giá trị khoản nắm giữ hiện tại hay sử dụng máy tính lợi nhuận crypto. Mức tăng giá là một tham chiếu thị trường. Lợi nhuận ròng của bạn là phép tính ở cấp tài khoản, phải bao gồm mức giá thực tế bạn nhận được và các chi phí gắn với giao dịch của bạn.

Mức tăng giá và lợi nhuận cá nhân là hai thước đo khác nhau

Giả sử Bitcoin tăng từ mức giá thị trường lúc vào lệnh lên một mức giá thị trường sau đó. Phần trăm tăng giá có thể được tính như sau:

Phần trăm tăng giá = ((Giá sau đó − Giá ban đầu) ÷ Giá ban đầu) × 100

Công thức đó mô tả biến động giữa hai mức giá được chọn. Nó không tự động mô tả lợi nhuận trên tài khoản của bạn. Vị thế Bitcoin của bạn có thể được mua vào ở thời điểm khác, khớp ở mức giá khác hoặc chịu ảnh hưởng của phí. Bạn cũng có thể đã thực hiện nhiều lần mua thay vì một lần, điều này làm thay đổi cơ sở giá vốn phù hợp.

Công thức lợi nhuận cơ bản đầy đủ hơn là:

Lợi nhuận ròng = Tiền thu từ bán − Tổng chi phí mua − Chi phí bán − Các chi phí khác áp dụng

Đối với vị thế chưa được bán, kết quả thường là lợi nhuận hoặc khoản lỗ chưa thực hiện:

Lợi nhuận hoặc khoản lỗ chưa thực hiện = Giá trị hiện tại ước tính − Tổng chi phí mua − Các chi phí đã trả

Từ “ước tính” rất quan trọng. Giá trị danh mục được hiển thị có thể sử dụng mức giá tham chiếu không phải là mức giá chính xác bạn sẽ nhận được khi bán toàn bộ vị thế. Độ sâu thị trường, loại lệnh, thanh khoản và thời điểm đều có thể ảnh hưởng đến giá khớp cuối cùng.

Phí giao dịch làm giảm số tiền bạn nhận được

Sự khác biệt rõ ràng nhất giữa mức tăng trên biểu đồ và lợi nhuận của bạn là phí giao dịch. Nền tảng có thể tính phí khi bạn mua, bán hoặc thực hiện một giao dịch khác. Cấu trúc phí có thể thay đổi tùy nền tảng, cấp tài khoản, loại lệnh, phương thức thanh toán và khối lượng giao dịch. Vì các chi tiết này có thể thay đổi theo thời gian, hãy xác minh biểu phí hiện hành trực tiếp với sàn giao dịch hoặc nhà cung cấp dịch vụ trước khi tính toán giao dịch.

Phí có thể được tính theo nhiều cách khác nhau. Nền tảng có thể khấu trừ một tỷ lệ phần trăm từ đồng tiền định giá, trừ một lượng Bitcoin khỏi lệnh hoặc thêm một khoản phí riêng. Sao kê tài khoản hoặc xác nhận giao dịch là nguồn tốt nhất để biết chính xác số tiền đã bị tính.

Ví dụ, một phép tính minh họa có thể giả định rằng bạn chi $1,000 để mua Bitcoin và trả phí mua. Lượng Bitcoin được ghi có vào tài khoản của bạn sẽ ít hơn so với trường hợp toàn bộ $1,000 được chuyển đổi mà không mất phí. Nếu sau đó bạn bán số Bitcoin đó và trả thêm một khoản phí khác, số tiền thu được cuối cùng lại giảm. Giá thị trường có thể tăng đáng kể, nhưng vị thế vẫn phải bù đắp cả hai khoản chi phí giao dịch trước khi giao dịch tạo ra lợi nhuận ròng.

Bạn có thể so sánh các giả định phí khác nhau bằng Máy tính phí Crypto. Hãy xem kết quả là một ước tính và đối chiếu các thông số đầu vào với thông tin công bố về biểu phí hiện hành của nền tảng.

Chênh lệch giá mua–bán có thể khiến giá khớp lệnh của bạn kém hơn

Chênh lệch giá mua–bán là khoảng cách giữa mức giá cao nhất mà người mua hiện đang chào và mức giá thấp nhất mà người bán hiện đang chấp nhận. Giá thị trường hiển thị trong ứng dụng có thể là giá trung điểm, giá của giao dịch gần nhất hoặc một giá trị tham chiếu khác. Giá đó không nhất thiết là mức giá chính xác có sẵn cho lệnh của bạn.

Khi mua, bạn thường giao dịch gần giá bán. Khi bán, bạn thường giao dịch gần giá mua. Khoảng cách đó tạo ra một chi phí giao dịch tức thời, ngay cả khi không được hiển thị thành một dòng riêng. Chênh lệch rộng hơn thường xuất hiện trong giai đoạn thanh khoản thấp, biến động cao hoặc hoạt động thị trường bất thường, mặc dù điều kiện thực tế khác nhau tùy sàn và cặp giao dịch.

Quy mô lệnh cũng rất quan trọng. Một lệnh nhỏ có thể được khớp gần mức giá hiển thị, trong khi một lệnh thị trường lớn có thể tiêu thụ nhiều cấp giá trong sổ lệnh. Hiện tượng này được gọi là trượt giá. Vì vậy, giá khớp trung bình có thể kém thuận lợi hơn báo giá bạn thấy trước khi gửi lệnh.

Giá tham chiếu không đảm bảo là giá khớp lệnh

Các trang giá và máy tính rất hữu ích cho việc ước tính, nhưng thường dựa vào các nguồn dữ liệu và mốc thời gian được lựa chọn. Hai dịch vụ có thể hiển thị giá Bitcoin hơi khác nhau vì sử dụng các sàn giao dịch, cặp giao dịch, phương pháp tổng hợp hoặc khoảng thời gian cập nhật khác nhau. Khi xem xét lợi nhuận thực tế, hãy sử dụng các lệnh khớp được hiển thị trong lịch sử tài khoản thay vì chỉ dựa vào biểu đồ công khai.

Việc chuyển đổi tiền tệ có thể làm thay đổi kết quả

Bitcoin thường được thảo luận bằng đô la Mỹ, nhưng tài khoản của bạn có thể sử dụng một loại tiền tệ khác. Nếu bạn nạp tiền, giao dịch hoặc rút tiền bằng loại tiền tệ khác, tỷ giá chuyển đổi sẽ ảnh hưởng đến kết quả. Mức tăng giá Bitcoin tính bằng đô la có thể không trùng với mức tăng tính bằng euro, bảng Anh hoặc loại tiền tệ khác.

Việc chuyển đổi tiền tệ cũng có thể bao gồm chênh lệch giá hoặc phí dịch vụ. Các chi phí này có thể được áp dụng khi bạn nạp tiền, chuyển đổi số dư hoặc rút tiền. Tỷ giá và phí áp dụng phụ thuộc vào nhà cung cấp và có thể thay đổi theo thời gian. Để tính toán chính xác, hãy ghi lại số tiền pháp định thực tế đã trả và số tiền thực tế nhận được, thay vì chỉ dựa vào tỷ giá được công bố.

Nếu danh mục của bạn bao gồm nhiều tài sản hoặc loại tiền tệ, hãy chuyển đổi nhất quán từng dòng tiền sang một loại tiền tệ báo cáo duy nhất. Công cụ chuyển đổi tiền mã hóa có thể hỗ trợ chuyển đổi tham chiếu, nhưng không nên thay thế hồ sơ giao dịch do nền tảng tài chính hoặc giao dịch của bạn cung cấp.

Mua vào các thời điểm khác nhau làm thay đổi chi phí trung bình của bạn

Nhiều người nắm giữ Bitcoin thực hiện nhiều lần mua thay vì vào một vị thế ở một mức giá duy nhất. Trong trường hợp đó, việc chỉ so sánh giá Bitcoin hiện tại với giá mua lần đầu có thể khiến kết quả trông lớn hơn hoặc nhỏ hơn thực tế.

Phép tính chi phí trung bình đơn giản là:

Giá vốn trung bình mỗi Bitcoin = Tổng chi phí mua ÷ Tổng Bitcoin đã mua

Tổng chi phí mua nên bao gồm số tiền được sử dụng cho các lần mua và, tùy phương pháp theo dõi của bạn, các khoản phí mua áp dụng. Nếu mỗi lần mua có mức phí hoặc giá khớp khác nhau, hãy tính chi phí dựa trên hồ sơ giao dịch thực tế.

Ví dụ, hãy hình dung một nhà đầu tư thực hiện ba lần mua minh họa ở các mức giá khác nhau. Phép so sánh đúng không nhất thiết là giá mới nhất với giá mua lần đầu. Thay vào đó, nhà đầu tư nên cộng chi phí của tất cả các lần mua, trừ hoặc tính đến lượng Bitcoin dùng để trả phí, rồi chia tổng chi phí cho lượng Bitcoin đã mua. Sau đó có thể so sánh giá trị thị trường hiện tại với chi phí trung bình đó.

Đối với các lần mua định kỳ, một Crypto DCA Calculator có thể minh họa cách các khoản tiền và khoảng thời gian mua khác nhau ảnh hưởng đến chi phí trung bình ước tính. Kết quả hoàn toàn phụ thuộc vào mức giá, ngày tháng, phí và các giả định được nhập vào công cụ.

Lợi nhuận chưa thực hiện không giống với số tiền bạn có thể rút

Nếu bạn vẫn đang nắm giữ Bitcoin, con số hiển thị dưới dạng lợi nhuận thường là lợi nhuận chưa thực hiện. Nó thể hiện chênh lệch giữa giá trị hiện tại ước tính và chi phí được ghi nhận của bạn. Con số này có thể thay đổi mỗi khi thị trường biến động, và số tiền bạn thực sự nhận được sau khi bán có thể thấp hơn do phí, chênh lệch giá và trượt giá.

Lợi nhuận đã thực hiện được tính sau một lần bán hoặc một sự kiện chịu thuế hay phải báo cáo khác, tùy hoàn cảnh và các quy định áp dụng. Cách xử lý chính xác có thể khác nhau tùy khu vực pháp lý và tình tiết cá nhân. Quy định thuế có thể thay đổi theo thời gian, vì vậy đừng xem kết quả chung từ máy tính là kết luận về thuế. Hãy lưu giữ hồ sơ đầy đủ và tham khảo chuyên gia thuế đủ năng lực để được tư vấn về trường hợp của bạn. Bạn cũng có thể xem tài liệu giáo dục tổng quát trong phần Thuế tiền mã hóa .

Hiển thị danh mục có thể sử dụng các phương pháp tính cơ sở giá vốn khác nhau

Hai ứng dụng có thể hiển thị các con số lợi nhuận khác nhau cho cùng một khoản Bitcoin nắm giữ vì chúng có thể sử dụng các phương pháp tính cơ sở giá vốn hoặc giả định dữ liệu khác nhau. Một dịch vụ có thể tính chi phí trung bình, trong khi dịch vụ khác sử dụng phương pháp theo từng lô. Một số dịch vụ có thể tính phí giao dịch vào chi phí, còn dịch vụ khác hiển thị phí riêng. Việc chuyển tiền giữa các ví hoặc nền tảng cũng có thể tạo hồ sơ trùng lặp hoặc thiếu thông tin giá vốn nếu không được gắn nhãn chính xác.

Trước khi so sánh các con số, hãy kiểm tra xem cả hai dịch vụ có sử dụng cùng:

• Các giao dịch mua và bán
• Loại tiền tệ và giả định về tỷ giá
• Cách xử lý phí
• Phương pháp tính cơ sở giá vốn
• Hồ sơ chuyển tiền và nạp tiền
• Nguồn giá và thời điểm định giá

Sự khác biệt không tự động có nghĩa là một phép tính sai. Nó có thể phản ánh các định nghĩa lợi nhuận khác nhau. Điều quan trọng là sử dụng một phương pháp nhất quán và lưu giữ dữ liệu giao dịch gốc.

Cách tính lợi nhuận Bitcoin chính xác hơn

1. Thu thập hồ sơ giao dịch

Thu thập xác nhận giao dịch, hồ sơ nạp tiền, rút tiền, phí và chuyển tiền giữa các ví. Ghi lại ngày, số lượng Bitcoin, giá khớp, loại tiền tệ và phí cho mỗi giao dịch liên quan. Đừng chỉ dựa vào ảnh chụp màn hình số dư danh mục hiện tại.

2. Phân biệt giao dịch mua với giao dịch chuyển tiền

Việc chuyển tiền từ ví này sang ví khác thường chỉ thay đổi nơi lưu giữ Bitcoin, chứ không thay đổi lượng Bitcoin bạn sở hữu. Nếu coi giao dịch chuyển nội bộ là một lần mua mới, bạn có thể làm sai lệch cơ sở giá vốn. Khi cần, hãy xác nhận chi tiết giao dịch và hồ sơ blockchain, đồng thời nhớ rằng hoạt động trên mạng lưới tự nó không cung cấp lịch sử kế toán đầy đủ.

3. Sử dụng lệnh khớp thực tế khi có thể

Đối với các giao dịch đã hoàn tất, hãy sử dụng số lượng đã khớp và giá khớp do nền tảng hiển thị. Đối với khoản nắm giữ chưa bán, hãy chọn một mức giá tham chiếu được ghi nhãn rõ ràng và nêu rằng kết quả là một ước tính. Nếu sử dụng máy tính, hãy nhập phí riêng khi công cụ hỗ trợ tùy chọn đó.

4. Báo cáo riêng kết quả gộp và ròng

Một bản tóm tắt hữu ích có thể hiển thị cả hai con số:

• Kết quả dựa trên giá gộp: mức thay đổi giá trị trước chi phí giao dịch.
• Kết quả ròng ước tính: mức thay đổi sau các khoản phí, chênh lệch giá và chi phí liên quan khác đã ghi nhận hoặc ước tính.
• Kết quả đã thực hiện: số tiền được tính từ các lần bán đã hoàn tất.
• Kết quả chưa thực hiện: mức thay đổi ước tính trên các khoản nắm giữ chưa bán.

Việc tách riêng các nhóm này giúp bạn dễ thấy vì sao mức tăng trên biểu đồ không khớp với số tiền trong tài khoản.

Những sai lầm phổ biến làm thổi phồng lợi nhuận Bitcoin

Một sai lầm thường gặp là so sánh mức giá Bitcoin cao nhất trong một giai đoạn với giá mua. Nếu bạn không bán ở mức cao đó, thì đó không phải là giá thoát lệnh đã thực hiện của bạn. Một sai lầm khác là sử dụng giá trị danh mục hiện tại mà không trừ chi phí bán. Sai lầm thứ ba là bỏ qua các chi phí nhỏ vì từng khoản có vẻ không đáng kể. Phí giao dịch, chuyển đổi và rút tiền lặp lại có thể trở nên đáng kể theo thời gian.

Cũng rất dễ nhầm lẫn giữa phần trăm thay đổi và lợi nhuận tính bằng đô la. Biến động thị trường 10% không tạo ra cùng một kết quả tính bằng đô la cho mọi nhà đầu tư. Kết quả bằng đô la phụ thuộc vào số tiền đầu tư, lượng tài sản đã mua, chi phí vào lệnh trung bình và các chi phí bị khấu trừ khỏi tài khoản.

Hãy sử dụng máy tính như công cụ ước tính, không phải công cụ dự đoán

Máy tính có thể làm rõ các giả định và giúp bạn thử nghiệm các kịch bản, nhưng không thể đảm bảo giá khớp hoặc kết quả trong tương lai. Bitcoin vẫn có mức biến động cao, và giá, chênh lệch, phí nền tảng cùng điều kiện thị trường có thể thay đổi nhanh chóng. Khi thích hợp, hãy xác minh thông tin nhạy cảm theo thời gian với sàn giao dịch, nhà cung cấp ví, nguồn dữ liệu thị trường và nguồn chính thức của chính phủ hoặc cơ quan quản lý liên quan.

Để có một ước tính có cấu trúc, Công cụ tính lợi nhuận tiền mã hóa có thể giúp so sánh giá vào lệnh, giá thoát lệnh, số tiền đầu tư và các chi phí được chọn. Hãy xem xét mọi thông số đầu vào trước khi diễn giải kết quả, đồng thời nhớ rằng ví dụ giáo dục không phải là lời khuyên đầu tư cá nhân hóa.

Vì vậy, câu trả lời đáng tin cậy nhất cho câu hỏi “Tại sao lợi nhuận Bitcoin của tôi thấp hơn mức tăng giá?” khá đơn giản: mức tăng giá mô tả thị trường, còn lợi nhuận của bạn mô tả dòng tiền thực tế. Khi bao gồm giá vào và thoát lệnh thực tế, chi phí giao dịch, chênh lệch giá, chuyển đổi, thời điểm mua và sự khác biệt giữa kết quả chưa thực hiện và đã thực hiện, khoảng cách này sẽ dễ giải thích và theo dõi hơn.