Giá điện thay đổi lợi nhuận đào crypto như thế nào

Giá điện có thể quyết định một hoạt động khai thác tiền mã hóa tạo ra biên lợi nhuận dương, hòa vốn hay thua lỗ. Mối quan hệ cơ bản rất trực tiếp: giá điện cao hơn làm tăng chi phí vận hành cho mỗi đồng tiền được khai thác, trong khi giá thấp hơn cải thiện biên lợi nhuận—giả sử giá đồng tiền, độ khó mạng lưới, phần thưởng khối, hiệu suất phần cứng và các chi phí khác không đổi. Vì những yếu tố đó có thể thay đổi nhanh chóng, các ước tính lợi nhuận khai thác chỉ là các kịch bản mang tính giáo dục, không phải kết quả được đảm bảo.

Tại sao điện có ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận khai thác

Phần cứng khai thác chuyển đổi điện năng thành công việc tính toán. Một máy đào tiêu thụ điện liên tục, và mức tiêu thụ đó tạo ra một khoản chi phí định kỳ bất kể trong một khoảng thời gian nhất định máy kiếm được nhiều hay ít đồng tiền hơn. Điều này khiến điện khác với các chi phí một lần như mua phần cứng. Khoản mua thiết bị ảnh hưởng đến thời gian cần thiết để thu hồi khoản đầu tư ban đầu, nhưng giá điện ảnh hưởng đến biên lợi nhuận hằng ngày liên tục của hoạt động.

Hai máy đào sử dụng phần cứng giống hệt nhau có thể cho kết quả rất khác nhau nếu chúng phải trả các mức giá điện khác nhau. Một cơ sở có giá năng lượng thấp hơn có thể tiếp tục hoạt động trong giai đoạn giá đồng tiền yếu, trong khi cơ sở có giá cao hơn có thể phải tắt máy, giảm thời gian vận hành hoặc tìm thiết bị hiệu quả hơn. Vì vậy, phép tính khai thác nên bắt đầu bằng mức tiêu thụ điện và đơn giá thực tế do công ty điện lực hoặc nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ tính.

Công thức chi phí điện cơ bản

Bước đầu tiên là chuyển mức công suất của máy thành mức sử dụng năng lượng. Nếu máy đào hoạt động ở tải không đổi, hãy sử dụng công thức sau:

Lượng điện sử dụng mỗi ngày tính bằng kilowatt-giờ = Công suất tính bằng kilowatt × Số giờ vận hành mỗi ngày

Để tính chi phí điện hằng ngày:

Chi phí điện hằng ngày = Lượng điện sử dụng hằng ngày × Giá điện mỗi kilowatt-giờ

Đối với máy có công suất định mức tính bằng watt, hãy chuyển watt sang kilowatt bằng cách chia cho 1.000:

Công suất tính bằng kilowatt = Công suất tính bằng watt ÷ 1.000

Để ước tính theo tháng, hãy nhân chi phí hằng ngày với số ngày vận hành trong kỳ. Một ước tính toàn thời gian đơn giản thường sử dụng 24 giờ mỗi ngày và số ngày lịch thực tế trong tháng. Nếu máy được tắt trong các khoảng thời gian đắt đỏ, hãy sử dụng số giờ vận hành dự kiến thay vì giả định hoạt động liên tục.

Ví dụ minh họa

Hãy xem xét một thiết bị khai thác giả định tiêu thụ 3.000 watt và chạy 24 giờ mỗi ngày. Công suất của thiết bị là 3 kilowatt. Lượng điện sử dụng mỗi ngày sẽ là:

3 kW × 24 giờ = 72 kWh mỗi ngày

Nếu giá điện trong ví dụ là $0.08 mỗi kWh, chi phí điện hằng ngày ước tính sẽ là:

72 kWh × $0.08 = $5.76 mỗi ngày

Đây chỉ là ví dụ mang tính giáo dục. Nó không đại diện cho mức giá điện hiện tại, chi phí của một máy đào cụ thể hay dự đoán về thu nhập khai thác. Các khoản phí thực tế có thể bao gồm phí công suất, phí truyền tải, thuế, phí lưu trữ hoặc các khoản khác khiến mức giá hiệu dụng cao hơn giá năng lượng được quảng cáo.

Bao gồm toàn bộ mức tiêu thụ điện của máy đào

Thông số phần cứng có thể liệt kê mức tiêu thụ điện dự kiến trong một số thiết lập nhất định, nhưng tổng tải điện trên thực tế có thể cao hơn. Hoạt động khai thác cũng có thể sử dụng quạt, hệ thống thông gió, thiết bị mạng, phần cứng phân phối điện, hệ thống làm mát và cơ sở hạ tầng khác.

Một phép tính đầy đủ hơn sử dụng tổng tải điện của cơ sở:

Tổng tải điện = Tải của máy đào + Tải làm mát + Tải cơ sở hạ tầng

Khi mức tiêu thụ cho làm mát hoặc phần phụ trợ đáng kể, thợ đào có thể ước tính bằng hệ số hiệu quả sử dụng điện, hay PUE:

Tải điện đã điều chỉnh = Tải khai thác CNTT × PUE

Ví dụ, PUE lớn hơn 1 có nghĩa là cơ sở tiêu thụ tổng lượng điện nhiều hơn mức chỉ thiết bị khai thác cần. Các thiết lập tại nhà quy mô nhỏ có thể có cơ cấu chi phí phụ trợ khác với các cơ sở công nghiệp. Giả định đúng phụ thuộc vào địa điểm thực tế, khí hậu, thiết kế thông gió và hệ thống làm mát.

So sánh chi phí điện với doanh thu khai thác dự kiến

Chỉ riêng chi phí điện không quyết định lợi nhuận. Hoạt động phải so sánh chi phí năng lượng với doanh thu khai thác dự kiến và các chi phí khác. Công thức lợi nhuận vận hành hằng ngày đơn giản hóa là:

Lợi nhuận vận hành hằng ngày ước tính = Doanh thu khai thác − Chi phí điện − Phí pool − Chi phí lưu trữ − Các chi phí vận hành khác

Doanh thu khai thác phụ thuộc vào các yếu tố nhạy cảm theo thời gian và không chắc chắn, bao gồm giá thị trường của đồng tiền, độ khó mạng lưới, hashrate, cơ cấu phần thưởng khối, hoạt động phí giao dịch, phương thức thanh toán của pool và tỷ lệ tính toán mà thợ đào đóng góp cho mạng lưới. Các biến số này nên được nhập bằng dữ liệu hiện tại từ các nguồn chính thống hoặc nguồn trong ngành đáng tin cậy và được xác minh trước khi đưa ra quyết định vận hành.

Để tính lợi nhuận rộng hơn, hãy bao gồm chi phí mua phần cứng và thiết lập:

Kết quả ròng ước tính trong một khoảng thời gian = Tổng doanh thu khai thác − Tổng chi phí vận hành − Chi phí phần cứng và thiết lập

Sự phân biệt này rất quan trọng vì một máy có thể tạo ra dòng tiền vận hành dương nhưng vẫn cần thời gian dài để thu hồi giá mua. Ngược lại, một máy có vẻ hấp dẫn khi bỏ qua chi phí phần cứng có thể kém thuyết phục hơn khi tính cả khấu hao, sửa chữa, vận chuyển và lắp đặt.

Cách tính mức giá điện hòa vốn

Mức giá điện hòa vốn ước tính mức giá năng lượng cao nhất mà một hoạt động có thể trả trước khi riêng tiền điện tiêu hết doanh thu khai thác dự kiến. Công thức đơn giản hóa là:

Mức giá điện hòa vốn = Doanh thu khai thác hằng ngày dành cho điện ÷ Lượng điện sử dụng hằng ngày tính bằng kWh

Để kết quả hữu ích, hãy trừ các chi phí phải thanh toán trước tiền điện, chẳng hạn như phí pool hoặc phí lưu trữ cố định, nếu các chi phí đó áp dụng. Kết quả không phải là ngưỡng được đảm bảo vì doanh thu khai thác dự kiến có thể thay đổi sau khi tính toán.

Giả sử một hoạt động giả định dự kiến có doanh thu khai thác $10 mỗi ngày sau phí pool và sử dụng 72 kWh mỗi ngày. Mức giá điện hòa vốn đơn giản hóa sẽ là:

$10 ÷ 72 kWh = khoảng $0.139 mỗi kWh

Ở mức giá điện cao hơn mức minh họa đó, hoạt động sẽ có biên lợi nhuận hằng ngày âm trước chi phí phần cứng và các chi phí khác. Ở mức giá thấp hơn, hoạt động có thể có biên lợi nhuận vận hành dương, nhưng điều đó không tự động có nghĩa là có lợi nhuận sau khi tính mọi chi phí.

Tại sao một thay đổi nhỏ về đơn giá có thể tạo ra ảnh hưởng lớn hằng năm

Máy khai thác hoạt động nhiều giờ, vì vậy chênh lệch vài xu mỗi kilowatt-giờ có thể tích lũy theo thời gian. Tác động có thể được ước tính bằng công thức sau:

Tác động hằng năm của thay đổi giá = kWh mỗi ngày × Chênh lệch giá × Số ngày vận hành mỗi năm

Sử dụng máy giả định 72 kWh mỗi ngày, mức tăng $0.02 trong giá điện sẽ làm tăng $1.44 cho mỗi ngày vận hành. Trong một năm hoạt động liên tục, chênh lệch sẽ vào khoảng $525.60. Ví dụ này không bao gồm thuế, phí công suất, thời gian ngừng hoạt động và thay đổi trong mức tiêu thụ điện.

Phép tính tương tự cũng áp dụng theo chiều ngược lại. Giá điện thấp hơn có thể cải thiện biên lợi nhuận vận hành, nhưng điện rẻ hơn không loại bỏ các rủi ro khác. Doanh thu khai thác có thể giảm, phần cứng có thể hỏng, điều kiện mạng lưới có thể thay đổi và hoạt động có thể gặp giới hạn về nguồn điện hoặc công suất làm mát.

Phí công suất và giá điện theo thời gian sử dụng

Một số gói điện thương mại bao gồm phí công suất dựa trên mức tải điện cao nhất trong một kỳ thanh toán. Trong trường hợp đó, việc nhân tổng kilowatt-giờ với giá năng lượng có thể đánh giá thấp hóa đơn thực tế. Một ước tính đầy đủ hơn có thể bao gồm:

Tổng hóa đơn điện = Phí năng lượng + Phí công suất + Phí truyền tải + Thuế và các khoản phí áp dụng khác

Giá điện theo thời gian sử dụng cũng có thể thay đổi hiệu quả kinh tế. Nếu giá thay đổi theo giờ, hãy tính riêng mức tiêu thụ cho từng khoảng giá:

Tổng chi phí năng lượng = Tổng của lượng kWh sử dụng mỗi giờ × Giá áp dụng cho từng giờ

Nhà vận hành có thể chọn giảm hoặc tạm dừng khai thác trong những giờ đắt đỏ, nhưng quyết định đó có sự đánh đổi. Thời gian vận hành giảm cũng làm giảm doanh thu khai thác tiềm năng, và việc tắt máy lặp đi lặp lại có thể ảnh hưởng đến hoạt động bảo trì hoặc hiệu quả vận hành. Hãy xác minh các điều khoản hiện hành của hợp đồng điện hoặc thỏa thuận lưu trữ trước khi dựa vào một giả định về giá.

Các yếu tố có thể lấn át khoản tiết kiệm điện

Độ khó mạng lưới và mức độ cạnh tranh

Độ khó khai thác và tổng hashrate của mạng lưới có thể thay đổi sản lượng đồng tiền dự kiến từ một máy. Nếu sự cạnh tranh tăng lên trong khi hashrate của máy không đổi, tỷ lệ phần thưởng mạng lưới mà máy nhận được có thể giảm. Giá điện thấp hơn có thể giúp bù đắp thay đổi này, nhưng không thể đảm bảo kết quả dương.

Biến động giá coin

Giá trị của các đồng tiền được khai thác có thể biến động đáng kể. Một hoạt động khai thác có vẻ có lợi nhuận ở một mức giá thị trường có thể tạo ra biên lợi nhuận nhỏ hơn nhiều sau khi giá giảm. Các phép tính nên sử dụng nhiều kịch bản giá thay vì một giả định lạc quan duy nhất. Giá hiện tại nhạy cảm theo thời gian và nên được kiểm tra trước khi sử dụng.

Hiệu suất phần cứng và thời gian ngừng hoạt động

Hiệu suất thường được thể hiện bằng mức năng lượng tiêu thụ trên mỗi đơn vị công việc tính toán. Phần cứng hiệu quả hơn có thể tạo ra nhiều phép tính hơn với cùng ngân sách điện, nhưng có thể đòi hỏi khoản đầu tư ban đầu lớn hơn. Thời gian ngừng hoạt động do bảo trì, nhiệt, gián đoạn Internet, sửa chữa hoặc giới hạn công suất cũng làm giảm sản lượng thực tế.

Chi phí pool và lưu trữ

Các pool khai thác có thể tính phí, và hoạt động được lưu trữ có thể tính một mức giá gộp hoặc các chi phí dịch vụ bổ sung. Hãy xem xét cách nhà cung cấp xác định mức tiêu thụ điện, liệu phí đã được bao gồm hay chưa và thời gian ngừng hoạt động được xử lý như thế nào. Đừng giả định rằng giá lưu trữ được báo đã bao gồm mọi chi phí.

Xây dựng phân tích độ nhạy khai thác thực tế

Phân tích độ nhạy cho thấy kết quả thay đổi như thế nào khi các giả định quan trọng biến động. Tối thiểu, hãy tạo các kịch bản cho:

• Mức giá điện thấp, trung bình và cao
• Một số giả định về giá đồng tiền
• Thay đổi về độ khó mạng lưới hoặc sản lượng đồng tiền dự kiến
• Các lịch vận hành và mức thời gian ngừng hoạt động khác nhau
• Chi phí sửa chữa và thay thế phần cứng
• Chi phí pool, lưu trữ, làm mát và các chi phí vận hành khác

Đối với mỗi kịch bản, hãy tính doanh thu hằng ngày, chi phí hằng ngày, biên lợi nhuận vận hành, dòng tiền hằng tháng và thời gian ước tính để thu hồi chi phí phần cứng. Bảng kịch bản cung cấp nhiều thông tin hơn một con số lợi nhuận duy nhất vì cho thấy những giả định nào ảnh hưởng lớn nhất đến kết quả.

Bạn có thể sử dụng máy tính lợi nhuận tiền mã hóa để sắp xếp các giả định về doanh thu và chi phí, sau đó điều chỉnh giá điện để so sánh kết quả. Đối với các chi phí liên quan đến giao dịch hoặc chuyển tiền, một công cụ tính phí tiền mã hóa có thể giúp tách phí mạng lưới hoặc nền tảng khỏi chi phí khai thác.

Các câu hỏi cần xác minh trước khi khai thác

Trước khi mua phần cứng hoặc ký thỏa thuận lưu trữ, hãy xác nhận những điều sau:

• Giá điện được báo đã bao gồm mọi khoản chưa, hay phí truyền tải, thuế, phí công suất và phí dịch vụ được tính riêng?
• Giá là cố định, biến đổi hay phụ thuộc vào giá theo thời gian sử dụng?
• Phần cứng có thể duy trì thực tế mức tiêu thụ điện và hiệu suất nào?
• Cần những nâng cấp nào về làm mát, thông gió và điện?
• Máy sẽ cần bảo trì với tần suất như thế nào?
• Những khoản phí pool, lưu trữ, rút tiền và chuyển đổi nào được áp dụng?
• Điều gì xảy ra nếu địa điểm gặp thời gian ngừng hoạt động hoặc bị hạn chế công suất?
• Các quy định địa phương, điều khoản của công ty điện lực, yêu cầu về tòa nhà và nghĩa vụ thuế có liên quan đến hoạt động không?

Quy định, chính sách của công ty điện lực và cách xử lý thuế có thể khác nhau tùy địa điểm và có thể thay đổi. Hãy xác minh các vấn đề đó với công ty điện lực liên quan, chính quyền địa phương và chuyên gia đủ chuyên môn thay vì dựa vào một ước tính chung trên mạng.

Sử dụng dữ liệu điện có trách nhiệm

Điện là một trong những đầu vào dễ đo lường nhất trong mô hình khai thác, nhưng không phải là yếu tố duy nhất. Một ước tính thực tế kết hợp mức tiêu thụ điện thực tế của máy với chi phí điện hiện tại, đã bao gồm đầy đủ các khoản, và một loạt giả định về doanh thu. Ước tính cũng nên tính đến thời gian ngừng hoạt động, sửa chữa, cơ sở hạ tầng, phí và khấu hao phần cứng.

Khai thác có thể đi kèm rủi ro tài chính và vận hành đáng kể, và kết quả dương trong một giai đoạn không dự báo hiệu suất tương lai. Hãy xem kết quả từ công cụ tính là thông tin hỗ trợ quyết định, không phải lời khuyên đầu tư cá nhân hóa. Kiểm tra lại dữ liệu thị trường, điều kiện mạng lưới, điều khoản điện và yêu cầu địa phương trước khi cam kết vốn hoặc thay đổi chiến lược vận hành.